一份研报观点认为，锂电排产提升与涨价启动，标志行业进入景气周期。研报指出，储能接力动力电池成为增长核心，海外大储集中备货推动需求确定性显著增强，中游隔膜、铜箔环节供需格局更优。AIDC市场则进入资金、存力、电力三重共振阶段，英伟达多项举措显示供电架构从概念转向产业执行，Q3 Power Rack即将投产，相关电源、变配电、液冷设备订单兑现速度有望加快。

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　　研报认为，储能出货近翻倍验证全球高增长周期，独立储能和长时储能商业化拐点临近。风电招标爆发叠加机制电价回升，板块拐点特征明显。商业航天催化与全球AI电力基建扩张，也为光伏、电网设备提供增量空间。整体看，电力设备各细分赛道均出现积极基本面变化，相关产业链公司业绩弹性值得重点跟踪。