天合储能全球产品管理负责人李明近期在2026年彭博新能源财经北京峰会上表示，算力中心可能会催生出相当于‘三个美国市场’的储能需求。李明预计，到2030年，全球算力中心储能需求体量约为200GW。与此同时，国家发展改革委、国家能源局近日联合印发《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，首次在国家层面明确建立电网侧独立新型储能容量电价机制，填补了全国性新型储能容量电价的制度空白。今年政府工作报告也首次提及算电协同，提出实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程。此外，华为高级副总裁李鹏在华为中国合作伙伴大会2026上透露，中国日均Token消耗量已跃升至180万亿，预计2026年将给ICT产业带来超过8000亿元的市场机会。阿里云、百度智能云同日宣布上调AI算力及存储产品价格，最高涨幅达34%，云厂商集体涨价折射出算力供需的持续紧张态势。

　　市场对这一方向的关注核心在于“算力即电力”的产业逻辑正在快速兑现。GPU功率呈指数级增长，AI智能体（Agent）的规模化落地推动Token消耗量呈指数级攀升，算力基础设施对电力的消耗量持续走高。然而当前输配电能力难以匹配算力需求的增长速度，储能恰好解决的是输配电短期内难以解决的传输瓶颈问题。与此同时，储能容量电价机制的确立为行业提供了清晰的收益预期，新型储能被列入六大新兴支柱产业，政策层级显著提升。在产业数据层面，2026年前两月储能用锂离子电池产量增长84%，新型储能新增装机功率与容量同比分别大幅增长182%和472%，产业景气度得到数据验证。算力需求拉动储能、光伏、电力设备等多个环节形成联动效应，成为市场资金聚焦的方向。

　　浙商证券表示，“算电协同列入政府报告，不仅是‘东数西算’工程的深化，更是解决AI时代‘电力成本’与‘绿电消纳’两大核心瓶颈的必由之路。”

　　中信建投认为，目前北美电力系统存在并网周期漫长、电源／电网设备老化退役、备用容量不足等问题。AIDC需求爆发将导致北美电网电力缺口在26-28年达到39.9、51.8、67.8GW。燃机、储能、电网设备作为核心受益主线的逻辑将渐次照进现实，当下市场仅认知到燃机景气度，预计半年至一年之后，电网投资和储能建设开始持续上量，北美利润体量远超全球其他区域，看好相关产业链的弹性。

　　长城证券研报指出，高功率带动电源与制冷架构迭代。数据中心机柜外电源供电架构正向着提高效率、简化链路的方向演进，从不间断电源（UPS）到高压直流输电（HVDC），再到巴拿马电源，直至固态变压器（SST），技术难度和价值量逐步提升。

　　东吴证券预计，到2030年全球固态变压器市场规模有望超1000亿元。国盛证券研报显示，在未来5-10年内，全球固态变压器市场将以年均复合增长率25%-35%的速度增长。

　　华西证券指出，受AI产业拉动，算力规模快速增长，尽管目前我国算力中心用电量在全社会用电量中所占比例不大，短期内仍在电力系统可支持范围内，但算力用电占全社会用电量的比例不断增加，呈现出快速增长趋势。政策层面，绿电有望加大承接算力需求。伴随OpenClaw项目火爆，AI Agent需求有望爆发，token数爆发有望进一步带动算力需求，从而加大电力需求。

　　储能：AI算力基础设施耗电量巨大，GPU功耗模式在不同计算阶段存在显著差异，形成高度不规则的功率波动，对电网构成冲击。储能通过削峰填谷有效平滑用电负荷、降低用电成本，并为关键负载提供应急保障。天合储能预计到2030年全球算力中心储能需求体量约为200GW，而截至2025年底全球储能累计总装机容量约270GW，算力中心带来的增量规模极为可观。国家层面首次建立新型储能容量电价机制，进一步夯实了行业的收益基础。

　　光伏设备：在算电协同战略框架下，绿电成为数据中心供电的重要来源。中国西部拥有丰富的风光资源，西电东送格局基本成型，间歇性风光电站将电力送入大电网是当前全球AIDC绿电供给的主流路径。政府工作报告明确提出扩大绿电应用，光伏作为绿电的主要来源之一，其设备制造环节将直接承接算力扩张带来的电力需求增量。此外，中国光伏产品在全球市场具有显著的成本和供应链优势。

　　电力设备：算力密度持续攀升催生新的电力设备需求。数据中心供电架构正从UPS向HVDC、巴拿马电源、固态变压器方向演进，技术难度和价值量逐步提升。固态变压器具有体积小、重量轻、智能化、高效性等多方面优点，正成为AI数据中心与新能源并网的核心装备。同时，液冷散热技术作为高功耗算力基础设施的必备方案，市场增速预计在2026-2028年分别达到104.8%、65.4%、59.1%，产业链企业迎来订单释放期。

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　　算力租赁：OpenClaw（龙虾）等AI Agent应用的规模化落地推动Token消耗呈指数级增长，算力租赁市场进入涨价周期。头部云厂商阿里云、百度智能云、腾讯云先后宣布上调算力及存储产品价格，反映出算力供给端的持续紧张。华为预计2026年ICT产业将迎来超过8000亿元的市场机会，算力基础设施成为企业首要投资方向，算力租赁服务商的业务量和定价能力均在提升。

　　阳光电源（300274）：公司是全球领先的光伏逆变器和储能系统提供商，业务覆盖光伏发电和储能两大领域。在AIDC储能需求快速增长的背景下，公司凭借在储能系统集成方面的技术积累和全球化渠道，正加速在算力中心储能领域的产品部署。

　　南都电源（300068）：公司深耕储能电池及系统领域，于2025年10月宣布中标美国某超大规模AIDC园区的锂电设备采购项目，中标金额达4.78亿元，已在AIDC储能领域形成实际订单突破。

　　科士达（002518）：公司布局数据中心+新能源双板块业务，可为数据中心基建提供包括UPS、温控、蓄电池及一体化电力模块等相关设备，新能源板块产品包括储能系统、光伏逆变器及充电桩等，是算电协同产业链中具备全产品线供给能力的企业。

　　英维克（002837）：公司是数据中心温控及液冷散热领域的重要供应商，已通过英伟达认证进入其全球供应链体系。近期有消息称谷歌正与英维克洽谈采购数据中心液冷设备。自2025年4月盘中低点以来，公司股价累计涨幅已达240%，反映出市场对液冷散热需求增长的高度认可。

　　特变电工（600089）：公司是国内输变电设备制造龙头企业，在固态变压器等新型电力设备方面已取得实质性进展。随着数据中心供电架构向固态变压器方向演进，公司有望承接算力基础设施电力设备升级带来的增量订单。

　　中恒电气（002364）：公司面向数据中心、智算中心等应用场景提供HVDC电源、精密配电等智能供电产品，是算力中心电力基础设施的重要供应商，将直接受益于AIDC建设规模的扩大和供电架构的升级迭代。